주식 투자 전략 (Buy and Hold)

말로는 장기투자해야 한다고 하지만, 나역시도 많이 오르면 팔기도 하고 또 팔고 싶어지기도 한다. 뭐가 좋은 방법일까? 주식을 사서 무작정 나두는게 좋을까? 아니면 시장 상황에 따라 타이밍을 맞춰야 하는 것일까?

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이에 대한 질문은 항상 흥미롭지만, 답을 내기란 쉽지 않다. (결론 : 답 없다)

마켓워치 기사를 읽다보니 아래와 같은 그림을 볼 수 있었다. 91년부터 18년까지 기간별로 타이밍을 가지고 매매한 쪽과 사서묻어두기(Buy and hold) 전략을 취한다면 어떤 결과를 얻었을까? Buy and hold 전략이 나아 보인다. 결과론적으로 참 좋아 보인다. 우리가 급등장에 견딜 수 있다는 멘탈이 있다면

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보면 알겠지만 buy and hold가 변동성이 크다. 당연하겠지, 고점에서 안팔았으니 지하세계까지 가는동안 얼마나 가파른 롤로코스터를 탔겠나.. 하지만, 저점에서 급등할때도 짜릿한 역전승을 얻은 것과 같은 기분을 느낄 수 있을 것이다. 맘편하게 투자하려고 하는 건데,, 이렇게 보니.. 승부사의 기질을 가져야 할 지도 모르겠다.

아래 그림은 찰스슈왑에서 실행한 표인데, 20년동안 Buy and hold를 유지했을때 마이너스 나지 않았다는 내용이다.

Buy and hold가 더 좋다고 설명하는 또 하나의 표는 아래와 같다. 마켓 타이밍을 재다 수익률이 높았던 몇일의 시간을 놓치게 되어 급등하는 수익을 취하지 못했다면 어떻게 됐을까됐을까. 그냥 나뒀으면 7.8% 였지만 몇일만 놓쳐도 4.1%~ -2.3%로 아무것도 안하느니만 못한 결과를 얻었다는 것이다.

그냥 아무것도 하지마

이렇게 보니 참 아이러니 하다. 좀 더 나은 수익을 얻기 위해 타이밍을 재는 건데,, 오히려 아무것도 안하고 가지고 있는게 결과론적으로 좋다는 말이니... 그냥 사서 묻어두어라...

사서 묻어두어라, 급락하는 장세에 지켜낼 수 있는 강철 멘탈소유자라면

개인적으로 나에겐 마켓 타이밍을 확인하면서 대응하기보단, 매수 후 홀드하는 방법이 적당한 것 같다. 이유는 마켓 타이밍 맞출 자신이 0% 이기때문이다. 코로나 사태에서도 확인 했다. 처음에 코로나 발병으로 주가는 곤드박질 쳤지만,, 지금 어떤가.. 코로나가 해결되길 했나,, 경제가 좋아지길 했나.. 그저 기대감으로 많이 올랐다.. 마치 모든것이 완벽한 것처럼

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역사적으로 보더라도, 나는 절대 마켓 타이밍을 못 맞출 듯 싶다. 전쟁이니 경제 위기니 하는 일련의 사건들을 뒤로 하고 주가는 지속적으로 상승해왔다. 일련의 사건들 일일히 대응하면서 타이밍을 맞추려 했다면,,, 과연 성공적인 투자를 지속할 수 있었을까?

출처 : igga.com

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물론 마켓타이밍을 정확히 안다면, 바닥에서 매수해서 부자가 될 순 있다

(feat, 우리가 신이라면)

나는 마켓타이밍을 맞추지 못한다. 그렇다면 맞춘다면 어떻게 맞추면 되는가? 아래 그림은 200일 이동평균선으로 상회시 매수, 하회시 매도를 취하면서 마켓타이밍을 맞춘다는 것인데.. 10년,11년,12년,14년 정확히 맞지 않았던 기록들이 있다.

출처 : igga.com

사실 어떤 것이 좋다는 정답은 없을 것 같다. 자신에게 맞는 것 , 자신이 할 수 있는 것을 하면 된다.

그래서 난 가능한 BUY AND HOLD

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어른 말씀 들어 손해 본 적 (거의) 없다

결국 내가 할일은 (정답은 없지만)

1. 망하지 않을 주식을 사는 것 (주식이 폭락해도 추가 매수 할 만큼 매력적인 주식인가)

2. 장기 투자할 수 있는 강철 마인드를 가졌는가 (폭락에도 일상 생활이 가능 할 만큼)

3. 그럼 기다리자. 때가 될 때까지